回顧民國(下同)112年度，由於上半年全球通膨尚未改善、央行緊縮、製造業持續下行等，全球貿易出現衰退，也影響台灣外需動能；惟進入第四季後，隨外銷訂單復甦，整體淨出口表現對經濟貢獻回溫。內需方面，民間消費持續維持疫情解封後復甦動能；投資部分則因終端需求偏弱、企業去庫存，加上前一年基期高，衰退較顯著。整體而言，112年經濟成長率減緩至1.4%，惟相較其他主要國家如南韓、新加坡，台灣仍相對表現良好。在資本市場方面，生成式AI興起激勵半導體類股漲勢，推升台股震盪向上，加上美國聯準會於下半年停止升息循環帶動國際資金回流台股，112年底台股收盤指數來到17,930.8點，相較111年底上漲26.8%。
受惠112年度全球金融市場表現回穩，加上資本市場交易量能增長，帶動凱基證券及開發資本等子公司相關業務營運表現；子公司凱基人壽及凱基銀行持續致力於業務規模的拓展，惟面對美元利率走升、避險成本及資金成本上揚等不利因素，影響整體營運獲利表現。本公司112年度合併稅後淨利為新臺幣(下同)189.5億元(含非控制權益5.4百萬元)，每股稅後盈餘為1.13元，年成長幅度16%。隨著金融資產投資評價回升，本公司112年度合併綜合淨利為538.5億元，居上市金控同業第四名。
中華信用評等公司於112年8月公布本公司長期發行體信用評等為「twAA-」，短期發行體信用評等為「twA-1+」，長期評等展望為「穩定」。該評等持續肯定本集團穩健的信用結構及資本水準。與此同時，中華信評認為，整體金控集團應可在未來兩年繳出具業界平均水準的營運績效表現，同時主要子公司將可維持其資本水準。
本公司於112年再次且連續四年同時獲列道瓊永續指數世界指數(DJSI World)及新興市場指數(DJSI Emerging Markets)成分股，總體分數於所屬的保險產業類中名列全球第三，全台第二，更獲得S&P標準普爾永續年鑑產業Top 5%肯定。本公司已連續7年入選倫敦富時社會責任指數(FTSE4Good Emerging Market Index)及臺灣永續指數(FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index)成分股，除入選TCSA台灣企業永續獎台灣100大永續典範企業獎外，並獲得CDP國際碳揭露專案（Carbon Disclosure Project，CDP）氣候變遷A-領導等級殊榮。
本公司積極實現低碳永續環境，推動低碳營運、支持綠能以及永續供應鏈。除落實各項節能減碳措施，並於111年起開始採購綠電，累積綠電使用佔集團年度總用電量約21%，預計113年開發金控總部將成為金控首座取得碳中和及綠建築雙重認證的總部大樓。
除了ESG，在數位化進程方面，本公司ABCDE核心策略(A：Accelerate Digital/數位躍升；B：Become Employer of Choice/首選雇主；C：Customer Focus/顧客導向；D：Drive Growth/驅動成長；E：Execution Excellence/高效執行)的重要環節，莫過於運用數位實力，致力豐富客戶體驗以及提升營運效能，也獲致了豐碩成果。相較於111年，數位通路客戶比例大幅成長29%；至於直通式處理流程(E2E STP)的執行比例，則由凱基銀行、凱基證券與凱基人壽分別締造了21%、35%與8%的增幅，大幅提升生產效能。
本公司朝首選雇主(Become Employer of Choice)目標邁進，於112年持續優化員工福利，提供優於法令與市場之產假、陪產假與志工假，以及彈性工作方案，並且推出以開發金控價值觀為基礎的員工表揚及回饋機制。各項措施獲得員工肯定，並且具體反映在112年OAQ調查(員工意見調查)，員工認同度連續第三年成長。
謹將112年度各主要業務之表現說明如下：
在公司治理及永續經營發展方面，中國人壽將永續思維整合至經營策略，以嚴謹且成績斐然的公司治理為基礎，建構完整的氣候變遷風險管理。111 年榮獲國際權威媒體聯合評選為首屆亞太區氣候領導者，連續兩屆獲得「TSIA台灣永續投資獎」殊榮，以及連續八年獲得「TCSA台灣企業永續獎」，且是唯一榮獲 GCSA 「企業永續報告書獎」之台灣保險業者，表現深獲國內外機構及利害關係人肯定。
(一) 壽險業務
凱基人壽以客戶為中心，從滿足客戶的保障、增值、享退、傳承等不同人生階段需求出發，協助客戶進行完整保障規劃，商品涵蓋壽險、退休、意外、醫療、長照、理財與保障等類型，並以嚴謹的資產負債管理及風險控管開發長年期、保障型商品，致力於提高國人的保障。同時，為持續擴大營運規模及提供保戶完善服務，長期深耕經營業務員通路、銀行保險、經紀代理、理財服務、團體保險及電子商務等通路，依據個別通路之任務及特性，推出差異化商品，以維持銷售優勢及均衡發展。
面對金融市場波動影響，凱基人壽112年度新契約保費收入為523億元，總保費收入共1,596億元。其中，新契約保費市佔率7.8%，市場排名第4大。在112年度充滿挑戰的市場環境下，長期聚焦高價值商品銷售策略成效顯著，高價值商品保費收入211億元，市佔率業界第三；保障型商品保費收入207億元，較111年成長39%，市佔率業界第二；傳統型外幣商品保費收入264億元，市佔率業界第二。凱基人壽將持續以外幣保單、保障型商品為主軸，積極提升分期繳商品銷售佔比，藉此創造公司長期價值。
在業務員通路方面，透過新人培育、資深菁英傳承、數位化學習與導入最新生成式AI技術智能以進行培訓並徵員，並藉由選才模型並結盟策略夥伴，積極導入多元優質人才，關注高潛力族群並培育晉升。透過管理模式和數位人工智慧平臺的結合，刷新客戶體驗，使凱基人壽能夠建立一支具有專業知識和最新數位技能的銷售團隊，而加速數位化及客戶導向為開發金控ABCDE五大策略之主要重點。
在公司治理及永續經營發展方面，凱基人壽亦持續追求精進，同時也建立完整的永續治理架構，透過董事會與功能性委員會，整合及督導各部門推動環境、社會及治理等永續發展相關業務。在深化盡職治理、引導永續金融、創建普惠共融以及實現低碳轉型等四大策略主軸架構下，尤其在氣候治理、公平待客及數位創新等方面的貢獻，於112年榮獲多個獎項肯定，包括「AREA亞洲企業社會責任獎-綠色領導獎」、「The Asset財訊雜誌-最佳多元共融倡議獎」，以及「保險業亞洲獎(Insurance Asia Awards)之「年度ESG創新獎」、「年度數位創新獎」，同時五度蟬聯金管會「公平待客原則評核」排行前25%績優業者。另外，做為責任投資者，凱基人壽積極應對氣候變遷對投資組合產生的風險和機會，逐步降低投資組合的碳排放量，並實施對應的氣候行動計畫。在永續投資上的積極作為，也獲得112年「TSIA台灣永續投資獎」之「機構影響力類」、「永續主題投資」及「股東行動獎」等三項大獎肯定。
113年1月1日中國人壽正式更名「凱基人壽」，與凱基銀行、凱基投信、凱基證券等深耕消費客群的子公司名稱識別一致，配合企業更名已推出全新企業官網、line官方帳號，及全新專屬吉祥物「凱基阿福」，未來將整合集團資源，以嶄新品牌形象深化與客戶溝通及互動，打造更完善之金融整合服務，提升「凱基人壽」品牌價值，成為致力於客戶幸福人生的保險公司。
(二) 商銀業務
個人金融、法人金融與金融市場，為凱基銀行業務發展之三大支柱，除了聚焦發展金融科技運用，打造以客戶體驗為中心之數位服務整合方案，並以聚焦客戶需求並提供高品質專業服務成為客戶最值得推薦的銀行。在個人金融業務方面，透過個人房屋貸款、信用貸款、財富管理、多元支付等全方位金融產品，充分滿足個人客戶各項金融需求。
截至112年底，個人金融整體授信餘額為1,599億元，較111年度成長7.5%。在法人金融業務方面，致力為國內外法人企業提供最適化之解決方案，透過組織專業分工及多元化金融產品，為企業客戶提供量身訂作之金融服務。截至112年底，法人金融整體授信保證餘額為2,744億元。在金融市場業務方面，面對升息環境，凱基銀行持續動態調整避險策略及強化風險管理，建立足以獲取穩定報酬的資產配置。另一方面提供包括票債券承銷、金融商品行銷及資產管理等業務服務，配合各通路拓展投資及各式避險需求。
在海外業務方面，凱基銀行投資之中國大陸地區蘇銀凱基消費金融公司表現亮眼，112年獲利人民幣3.89億元，年成長143%。凱基銀行並於112年底完成對其增資，股權比重由36.17%調升至37.63%，未來蘇銀凱基消費金融公司將持續深耕大陸市場，穩健發展海外消金業務。
凱基銀行更進一步以創新數位金融服務應用，致力於提供客戶全方位有感服務，包含於111年底推出了全新行動銀行APP後，持續推出新功能及服務升級；業界首創的「多合一」功能，打造順暢簡便的申辦介面，滿足客戶一次同時申辦多項商品的需求。同時，運用更科學客觀的工具，蒐集更多客戶的聲音及需求，秉持ABCDE五大策略加速推動數位化、具體提升客戶體驗的理念，優化客戶服務。
眾多獎項也肯定了凱基銀行在客戶服務的投入，包含獲得素有客服金馬獎之稱的「CSEA卓越客戶服務大獎」中「最佳客戶體驗企業」獎、《工商時報》服務業大評鑑本國銀行業銀獎、服務尖兵獎、第二屆「臺灣客服中心評鑑」銀行業銅獎、《今周刊》財富管理銀行暨證券評鑑最佳客戶滿意獎，以及臺灣客服中心發展協會頒「最佳客服中心高階主管」及「最佳客服管理團隊獎」等。凱基銀行亦積極落實公平待客，推動普惠金融， 112年持續透過數位創新，積極拓展金融服務的可及性，為沒有薪資證明、不易取得銀行資金的弱勢族群，量身設計專屬的貸款產品，獲頒玉山獎全國首獎，並接受總統接見表揚。同時，積極建立「普惠金融生態圈」獲「工商時報數位金融獎」普惠金融優等獎，以及「CSEA卓越客戶服務大獎」的「最佳服務創新企業」獎的肯定。
在責任金融及永續發展方面，凱基銀行於112年發布了第一本「氣候相關財務揭露」(簡稱TCFD)報告書，將氣候風險和氣候機會納入制定營運策略時之考量，定期檢視氣候變遷對營運之影響，逐步建立氣候治理及管理措施，協助客戶推動企業低碳轉型。同時，持續推動落實金管會綠色金融行動方案，積極參與國內指標性大型再生能源電廠融資計劃，並攜手金融業擴大綠色金融影響力；截至112年底，於綠色授信餘額達170.7億元（採財團法人金融聯合徵信中心定義），較基準年110年12月相比大幅成長48.3%。另外，亦將綠色存款擴大推廣至宗教團體、大專院校及非營利組織，獲得正面肯定及參與，112年獲頒「112台灣永續行動獎」銅獎的殊榮。從綠色存款到綠色授信，凱基銀行已成功以金融的力量引導企業轉型貫徹執行台灣永續發展。凱基銀行將持續專注於個人業務的加速增長，並擴大海內外客戶覆蓋範圍，以進一步推升整體銀行業務的成長。
(三) 創投/私募股權業務
112年整體資本市場走勢回穩，有助於開發資本相關投資部位評價表現，相較111年度明顯增長，其中上市櫃部位更優於同期市場報酬表現。
開發資本112年持續與關鍵產業建立戰略夥伴關係，拓展投資know-how、強化基金管理的競爭優勢與募資管道，據以推動營業拓展，落實卓越ABCDE策略，同時更設立日本辦公室，攜手投資戶將觸角延伸至大中華地區以外。除了傳統私募股權業務外，海外團隊亦探索拓展滿足HNW(High Net Worth)客群需求的利基產品及銷售通路。其中，Private Credit團隊透過集團合作，於第四季完成首批Beneficiary notes發行，113年將持續拓展銷售管道，另外，海外投資團隊也著手進行Fund of Fund投資架構的規劃，以建構更多元符合HNW客群產品。112年共計新增約合新臺幣16.7億元之資產管理規模，包含(1)大陸團隊完成台商基金設立，基金首輪關帳人民幣1.68億元；(2)台灣團隊取得國發基金「加強投資中小企業委託投資管理計畫」共6億元管理資金額度，並已進行投資撥款；(3)海外團隊完成首批Beneficiary notes發行並持續銷售推廣。累計資產管理承諾投資規模在112年底來到469億元，投資區域主要涵蓋臺灣、大陸及北美地區。112年度完成約31億元投資撥款及22億元之投資回收；累計直接投資撥款共371億元、回收約131億元，並透過基金分派或減資等方式陸續返還給投資人共126億元。
此外，經營團隊亦透過主協辦多場線上線下活動，包含開發資本講座、家族辦公室論壇等，連結既有及潛在投資戶與投資人，建立stakeholder生態圈；增進多元化融資額度管道以強化資金運用彈性，並逐步增加營運槓桿藉以提升整體資本運用效益。在永續發展與減碳淨零目標方面，綠色投資餘額相較基準年109年度成長17%，且預計於113年度完成綠色能源投資相關之開鴻能源首次設立關帳；響應國發會「獎勵青年投入地方創生行動」計畫，協力支持微型和小型企業，並舉辦多場地方創生及志工活動；自身營運碳排與投融資碳排減量成效亦皆超越年度目標，展現開發資本在落實ESG的明確結果。
(四) 證券業務
凱基證券提供以客戶為中心的多項優質服務，秉持與客戶共好的精神，積極共創雙贏，同時規劃多種客製化理財規劃與投資解決方案，貼心契合客戶的獨特需求與目標。
凱基證券在各項業務持續維持同業競爭地位，112年度經紀業務市佔率11.1%，穩居同業第二名，財富管理業務資產管理規模更是達到歷年新高。外資法人經紀業務市佔率18.2%，蟬聯國內同業第一，借券業務市佔率19.4%，則為同業排名第二，均體現所提供之專業研究及服務深獲外資法人肯定；另於112年10月開辦外資證券保管業務，同時積極擴大券源池，以滿足客戶不同需求。資本市場業務則合計完成33件主辦承銷初次上市櫃及次級市場籌資案，市佔率達14%並連續11年居冠；承銷總金額370億元，市占率25%，亦居業界冠軍。債券業務於初級市場承銷新臺幣公司債及國際板債券之總金額達1,172億元，市佔率約12.2%，同業排名第一。衍生性商品業務在發行認購(售)權證共計936億元及12,356檔，市佔率皆為19%，全年度權證交易量市佔率15%，市場排名第二。
公司首創的online merge offline「一對一專家陪跑」架構，突破了傳統的服務模式，邀請客戶「與專家真正對話」，免費協助投資人規劃最適切的資產配置。此外，為了貫徹ABCDE策略的關鍵環節，持續致力於數位轉型與創新，包含APP免登入即可體驗多項投資資訊服務、「雲端鷹眼通」功能抓準出手時機、定期定額「日日扣」彈性調整投資策略等。同時，為了滿足客戶多元化的理財需求，推出《財經要雯》節目，訴求從生活切入財經為自己的人生加值，更攜手凱基投顧推出專業的台股投資影音節目「凱基股股漲」，協助投資人建立正確的投資觀念。凱基證券憑藉卓越金融專業、服務與亞太布局完整優勢，專業團隊多次榮獲國內外財經媒體、主管機關、外資法人及專業機構肯定，穩居業界領導品牌，於112年國內外獲獎數總計達77座，連續兩年創新高紀錄，獎項涵蓋財富管理、客戶服務、數位創新、研究分析、ESG及永續金融等。
凱基證券在推動永續金融、公平待客亦有明確進展，包含於董事會下增設「永續委員會」，領導推動公司的永續發展及淨零政策，推展多元綠色金融商品與服務；自願揭露111年度永續報告書並經第三方會計師執行外部確信作業，優於法規要求；112年在永續發展債券之承銷金額為186.5億元，年成長125%。此外，秉持「公平同理、待客如己」的服務理念，領先同業於「隨身e策略」APP內優化無障礙使用介面，成為台灣首家獲得台北市視障者家長協會「APP無障礙認證」的證券商；委請多扶協會執行分公司營業場域無障礙環境評估輔導，同樣成為首家取得營業場域「無障礙環境認證」的證券商，建立公平待客新里程碑。這些努力不僅讓凱基證券獲得投資人廣泛信任與支持，也為未來的發展奠定了更穩固的基礎。
在推動永續社會的發展方面，本公司透過中華開發文教基金會、凱基慈善基金會及各子公司核心職能，長期推行「薪傳100 X 課輔100」、「營養100分」、「技藝職能獎學金」等教育扶助專案，落實聯合國永續發展目標(SDGs)相關願景的達成，共同實踐「共創永續社會」的核心價值。此外，本公司仍持續致力於推動企業志工計畫，112年集團志工服務總時數更突破10萬小時而創下歷年新高，進一步強化了企業員工對於環境保護、弱勢關懷、長者照顧、地方創生等面向的議題關注。結合日益蓬勃的社會企業與社會創新能量，整合集團、社會企業及地方創生團隊三方的資源，打造三方共贏的合作模式，建立永續地方創生生態系。透過志工服務，深化同仁對於公司ESG理念的體認，對同仁與合作夥伴發揮正向影響力。
展望113年，由於全球貿易動能將逐步復甦，製造業庫存水準去化同樣逐漸告一段落，加上AI應用、高效能運算與車用電子等新興應用領域擴展，對於製造業占比偏高之台灣經濟動能實屬利多。內需方面，由於可支配所得以及民間消費相對偏高，消費活動預估仍將維持正向成長。固定投資方面，半導體廠商持續投資先進製程以符合AI應用的需求，而綠能相關投資也會扮演重要角色。整體而言，預估113年台灣經濟成長幅度可較112年進一步回升。
最後，感謝所有員工的辛勤付出，客戶、主管機關與股東長期的支持。我們將持續追求長期穩健發展，並積極擁抱創新與人才，為客戶、股東與社會提供前瞻永續之金融解決方案。
董事長王銘陽
總經理楊文鈞